Versionsvergleich · DELEGATED_REGULATION

Delegierte Verordnung zur Ermittlung wesentlicher Risikofaktoren bei Derivaten (CRR)

Delegierte Verordnung (EU) 2021/931 der Kommission vom 1. März 2021 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Methode zur Ermittlung der Derivategeschäfte mit einem oder mehreren wesentlichen Risikofaktoren für die Zwecke von Artikel 277 Absatz 5, der Formel für die Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und Verkaufsoptionen der Kategorie „Zinsrisiko“ und der Methode zur Bestimmung eines Geschäfts als Kauf- oder Verkaufsposition im primären Risikofaktor oder im wesentlichsten Risikofaktor der betreffenden Risikokategorie für die Zwecke von Artikel 279a Absatz 3 Buchstaben a und b des Standardansatzes für das Gegenparteiausfallrisiko (Text von Bedeutung für den EWR)

In Kraft EUR-Lex EU

Verglichene Stände: 10.06.2021 → 25.05.2025

Was sich geändert hat

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Zuletzt aktualisiert: 19.10.2026, 09:52 Uhr UTC

Änderungen im Überblick

Delegierte Verordnung zur Ermittlung wesentlicher Risikofaktoren…: 10.06.2021 zu 25.05.2025. 6 geändert, 1 ergänzt, 1 entfernt. Betroffen: 1 Methode zur Ermittlung der Geschäfte m…

Ausgewählte Textauszüge aus dem Vergleich oben. Den vollständigen Wortlaut finden Sie im Versionsvergleich.

1 Methode zur Ermittlung der Geschäfte mit nur einem wesentli… › 4 Methode zur Ermittlung der wesentlichen Risikofaktoren und… › 4

Geändert

Vorher, Auszug

Institute, die entweder die in Artikel 94 Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 genannten Bedingungen erfüllen oder gemäß Artikel 325a Absatz 1 der genannten Verordnung von der Meldepflicht befreit sind, können den wesentlichsten Risikofaktor ermitteln, indem sie bei Geschäftsabschluss und dana…

Nachher, Auszug

Institute, die entweder die in Artikel 94 Absatz 1 oder die in Artikel 325a Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 genannten Bedingungen erfüllen, können den wesentlichsten Risikofaktor ermitteln, indem sie bei Geschäftsabschluss und danach mindestens vierteljährlich die folgenden Schritte unter…

2 Formel für die Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und… › 5 Formel zur Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und Ver… › 1

Geändert

Vorher, Auszug

Institute berechnen das mit Marktbedingungen mit möglicherweise negativen Zinssätzen kompatible Aufsichtsdelta (δ) von Kauf- und Verkaufsoptionen der Kategorie Zinsrisiko wie folgt: Dabei gilt:

Nachher, Auszug

Institute berechnen das mit Marktbedingungen mit möglicherweise negativen Zinssätzen oder Warenpreisen kompatible Aufsichtsdelta (δ) von Kauf- und Verkaufsoptionen der Kategorie Zinsrisiko oder Warenpositionsrisiko wie folgt: Dabei gilt:

2 Formel für die Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und… › 5 Formel zur Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und Ver… › 2

Geändert

Vorher, Auszug

Für die Zwecke von Absatz 1 berechnen die Institute die Verschiebung (λ) für alle Kauf- und Verkaufsoptionen wie folgt: λj=max(Schwelle - min(Pj,Kj),0) Dabei gilt:

Nachher, Auszug

Für die Zwecke von Absatz 1 berechnen die Institute die Verschiebung (λ) für alle Kauf- und Verkaufsoptionen wie folgt: λj=max{Schwellej‐min{Pj, Kj}, 0},wenn Option j der Kategorie Zinsrisiko angehört;max{‐(1 + Schwellej)•min{Pj, Kj}, 0},wenn Option j der Kategorie Warenpositionsrisiko angehört. Da…

2 Formel für die Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und… › 5 Formel zur Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und Ver… › 2

Geändert

Vorher, Auszug

Pj = Kassa- oder Terminpreis des Basisinstruments der Option j;

Nachher, Auszug

Pj Kassa- oder Terminpreis des Basisinstruments der Option j;

2 Formel für die Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und… › 5 Formel zur Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und Ver… › 2

Geändert

Vorher, Auszug

Kj = Ausübungspreis der Option j;

Nachher, Auszug

Kj Ausübungspreis der Option j;

2 Formel für die Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und… › 5 Formel zur Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und Ver… › 2

Entfernt

Vorher, Auszug

Schwelle = 0.10 %

Nachher, Auszug

Entfernt. In der neuen Fassung nicht mehr vorhanden.

2 Formel für die Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und… › 5 Formel zur Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und Ver… › 2

Hinzugefügt

Vorher, Auszug

Neu hinzugefügt. In der vorherigen Fassung nicht vorhanden.

Nachher, Auszug

Schwellej=0,10 %, wenn Option j der Kategorie Zinsrisiko angehört;0,1, wenn Option j der Kategorie Warenpositionsrisiko angehört.

2 Formel für die Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und… › 5 Formel zur Berechnung des Aufsichtsdeltas von Kauf- und Ver… › 3

Geändert

Vorher, Auszug

Für die Zwecke von Absatz 1 bestimmen die Institute die aufsichtliche Volatilität der Option auf der Grundlage der Risikokategorie des Geschäfts und der Art des Basisinstruments der Option gemäß folgender Tabelle: <TI><p>Tabelle</p></TI>RisikokategorieBasisinstrumentAufsichtliche VolatilitätZinssat…

Nachher, Auszug

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