Versionsvergleich · DELEGATED_REGULATION

Delegierte Verordnung zur Ermittlung wesentlicher Risikofaktoren bei Derivaten (CRR)

Commission Delegated Regulation (EU) 2021/931 of 1 March 2021 supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying the method for identifying derivative transactions with one or more than one material risk driver for the purposes of Article 277(5), the formula for calculating the supervisory delta of call and put options mapped to the interest rate risk category and the method for determining whether a transaction is a long or short position in the primary risk driver or in the most material risk driver in the given risk category for the purposes of Article 279a(3)(a) and (b) in the standardised approach for counterparty credit risk (Text with EEA relevance)

In Kraft EUR-Lex EU

Verglichene Stände: 10.06.2021 → 25.05.2025

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Änderungen im Überblick

Delegierte Verordnung zur Ermittlung wesentlicher Risikofaktoren…: 10.06.2021 zu 25.05.2025. 6 geändert, 1 ergänzt, 1 entfernt. Betroffen: 4.

Ausgewählte Textauszüge. Der vollständige Wortlaut steht im Versionsvergleich darunter.

4

Vorher, Auszug

Institute, die entweder die in Artikel 94 Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 genannten Bedingungen erfüllen oder gemäß Artikel 325a Absatz 1 der genannten Verordnung von der Meldepflicht befreit sind, können den wesentlichsten Risikofaktor ermitteln, indem sie bei Geschäftsabschluss und dana…

Nachher, Auszug

Institute, die entweder die in Artikel 94 Absatz 1 oder die in Artikel 325a Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 genannten Bedingungen erfüllen, können den wesentlichsten Risikofaktor ermitteln, indem sie bei Geschäftsabschluss und danach mindestens vierteljährlich die folgenden Schritte unter…

1

Vorher, Auszug

Institute berechnen das mit Marktbedingungen mit möglicherweise negativen Zinssätzen kompatible Aufsichtsdelta (δ) von Kauf- und Verkaufsoptionen der Kategorie Zinsrisiko wie folgt: Dabei gilt:

Nachher, Auszug

Institute berechnen das mit Marktbedingungen mit möglicherweise negativen Zinssätzen oder Warenpreisen kompatible Aufsichtsdelta (δ) von Kauf- und Verkaufsoptionen der Kategorie Zinsrisiko oder Warenpositionsrisiko wie folgt: Dabei gilt:

2

Vorher, Auszug

Für die Zwecke von Absatz 1 berechnen die Institute die Verschiebung (λ) für alle Kauf- und Verkaufsoptionen wie folgt: λj=max(Schwelle - min(Pj,Kj),0) Dabei gilt:

Nachher, Auszug

Für die Zwecke von Absatz 1 berechnen die Institute die Verschiebung (λ) für alle Kauf- und Verkaufsoptionen wie folgt: λj=max{Schwellej‐min{Pj, Kj}, 0},wenn Option j der Kategorie Zinsrisiko angehört;max{‐(1 + Schwellej)•min{Pj, Kj}, 0},wenn Option j der Kategorie Warenpositionsrisiko angehört. Da…

2

Vorher, Auszug

Pj = Kassa- oder Terminpreis des Basisinstruments der Option j;

Nachher, Auszug

Pj Kassa- oder Terminpreis des Basisinstruments der Option j;

2

Vorher, Auszug

Kj = Ausübungspreis der Option j;

Nachher, Auszug

Kj Ausübungspreis der Option j;

2

Vorher, Auszug

Schwelle = 0.10 %

Nachher, Auszug

2

Vorher, Auszug

Nachher, Auszug

Schwellej=0,10 %, wenn Option j der Kategorie Zinsrisiko angehört;0,1, wenn Option j der Kategorie Warenpositionsrisiko angehört.

3

Vorher, Auszug

Für die Zwecke von Absatz 1 bestimmen die Institute die aufsichtliche Volatilität der Option auf der Grundlage der Risikokategorie des Geschäfts und der Art des Basisinstruments der Option gemäß folgender Tabelle: <TI><p>Tabelle</p></TI>RisikokategorieBasisinstrumentAufsichtliche VolatilitätZinssat…

Nachher, Auszug

Was sich geändert hat

Der vollständige Vergleich beider Versionen, wie ihn auch RADAR-Kunden sehen:
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Zuletzt aktualisiert: 09.09.2026, 10:36 Uhr UTC

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